Anhaltendes Umsatzwachstum und starke Solvabilität

«Die Gruppe ist nach wie vor auf gutem Weg, ihre strategischen und finanziellen Ziele des Zyklus 2020 bis 2022 zu übertreffen», sagte Group Chief Financial Officer George Quinn. «Wir erzielten gruppenweit robuste Prämiensteigerungen, insbesondere in unserem Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft in Nordamerika, wo Prämiensatzsteigerungen zu einem zweistelligen Umsatzwachstum führten. Wir rechnen mit einem positiven Margentrend in unserem Firmenkundengeschäft bis ins Jahr 2023 hinein. Das Lebensversicherungsgeschäft verzeichnet weiterhin positive operative Entwicklungen, die jedoch durch den starken US-Dollar und die schwächeren Finanzmärkte aufgehoben werden. Farmers Exchanges² verzeichnete ein starkes, durch Prämiensatzsteigerungen begünstigtes Wachstum. Unsere Kapitalisierung ist hervorragend und die starke Leistung im aktuellen Strategiezyklus verschafft uns eine ausgezeichnete Ausgangsposition, wenn wir an unserem bevorstehenden Investorentag unsere Pläne für den nächsten Dreijahreszyklus vorstellen.»

Die Schaden- und Unfallversicherung verzeichnete in den ersten neun Monaten ein starkes Prämienwachstum, wobei die Prämiensatzsteigerungen im Firmenkundengeschäft weiterhin für eine Ausweitung der Margen sorgten. Das Wachstum in Nordamerika war besonders erfreulich, mit einem Anstieg der Bruttoprämien um 14%. Diese Entwicklung war vor allem auf das führende Agrarversicherungsgeschäft der Gruppe und die Prämiensatzsteigerung von 8% zurückzuführen. Das Privatkundengeschäft wuchs auf vergleichbarer¹ Basis um 13%, wobei alle Regionen ein starkes Wachstum verzeichneten.

In der Lebensversicherung stieg das Jahresprämienequivalent aus Neugeschäft auf vergleichbarer¹ Basis um 2% und der Wert des Neugeschäfts ging um 11% zurück, was insbesondere auf Aktualisierungen von Modellen und Annahmen sowie höhere Zinssätze zurückzuführen war.

Die Bruttoprämien der Farmers Exchanges² stiegen um 11%, wobei sie von der  Einbeziehung des übernommenen MetLife-Geschäfts und Prämiensatzsteigerungen profitierten.

Die konsequente Umsetzung ihrer kundenorientierten Strategie hat dazu beigetragen, dass Zurich seit Jahresbeginn rund 1,1 Millionen Privatkunden hinzugewinnen konnte³.

Zurich wird am Investorentag am 16. November 2022 in Zürich, Schweiz, ein Update ihrer strategischen Ziele für die Jahre 2023 bis 2025 vorstellen. Die Präsentation kann auf der Website der Gruppe am Veranstaltungstag via Live-Webcast ab 10.30 Uhr MEZ mitverfolgt werden. Weitere Einzelheiten finden Sie auf www.zurich.com.

Die Bruttoprämien in der Schaden- und Unfallversicherung stiegen in den ersten neun Monaten gegenüber dem Vorjahr bereinigt um Währungseffekte auf vergleichbarer¹ Basis um 13%. In US-Dollar gerechnet stiegen sie um 8%, was die Aufwertung des US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen widerspiegelt.

Das Wachstum wurde durch höhere Prämiensätze unterstützt, die vom Firmenkundengeschäft getrieben waren. Die Gruppe erwartet, dass die Prämiensätze im Firmenkundengeschäft bis ins Jahr 2023 hinein über dem Schaden-Kosten-Trend liegen werden. Im Privatkundengeschäft erwartet die Gruppe, dass die Preisgestaltung bei den Vertragsverlängerungen im Jahr 2023 die Inflationsentwicklung widerspiegeln wird.

In EMEA stiegen die Bruttoprämien auf vergleichbarer¹ Basis um 10%. Das Wachstum wurde durch die starke Leistung in der gesamten Region getragen, insbesondere in Grossbritannien, der Schweiz und in Deutschland. Die Prämiensätze stiegen im Firmenkundengeschäft um 9% und im Privatkundengeschäft um 3%.

In Nordamerika wuchsen die Bruttoprämien gegenüber dem Vorjahr auf vergleichbarer¹ Basis um 14%, wobei das Agrarversicherungsgeschäft fast 40% zum Wachstum beitrug. Die starke Leistung von Nordamerika wird weiterhin durch steigende Prämiensätze begünstigt, die sich seit Beginn des Jahres besser als erwartet entwickelt haben und weiterhin über dem Schaden-Kosten-Trend liegen.

In Asien-Pazifik stiegen die Bruttoprämien gegenüber dem Vorjahr auf vergleichbarer¹ Basis um 19%. Höhere Umsätze im Privatkundengeschäft sowie eine Erholung des Reiseversicherungsgeschäft in Australien begünstigten das kräftige Wachstum in der gesamten Region.

In Lateinamerika stiegen die Bruttoprämien auf vergleichbarer¹ Basis um 22%, wobei sie sowohl im Privatkunden- als auch im Firmenkundengeschäft vom Wachstum in der gesamten Region profitierten.

Im dritten Quartal kam es zu erhöhten Naturkatastrophenschäden, insbesondere aufgrund des Wirbelsturms Ian in den USA. Basierend auf aktuellen Schätzungen verbuchte die Gruppe für den Wirbelsturm Ian eine Nettobelastung auf Vorsteuerbasis von USD 550 Millionen. Infolgedessen dürfte die Katastrophenschadenquote der Gruppe für die ersten neun Monate des Jahres 2022 schätzungsweise 2 Prozentpunkte über dem langfristigen Trend liegen. Die zunehmende Häufigkeit und Schwere von Naturkatastrophen in den letzten Jahren unterstreicht die Bedeutung der Massnahmen, welche die Gruppe ergriffen hat, um ihre Risiken in Bezug auf solche Ereignissen aktiv zu verwalten.

In der Lebensversicherung stieg das Jahresprämienequivalent aus Neugeschäft in den ersten neun Monaten bereinigt um Währungseffekte, Akquisitionen und Veräusserungen auf vergleichbarer¹ Basis um 2%. Das Wachstum war insbesondere auf die höheren Umsätze mit Risikolösungen und Sparprodukten mit geringer Kapitalbindung zurückzuführen. In US-Dollar gerechnet sank das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 6%, wobei das Wachstum in Lokalwährungen durch die Aufwertung des US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen mehr als ausgeglichen wurde.

In EMEA stieg das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft auf vergleichbarer¹ Basis gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1%. Dies war hauptsächlich auf das Wachstum im Kollektiv-Rentenversicherungsgeschäft in der Schweiz und im fondsgebundenen Geschäft in Deutschland zurückzuführen, das den Rückgang im Bereich der margenschwächeren individuellen Sparprodukte in Spanien mehr als kompensierte.

In Nordamerika wuchs das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft auf vergleichbarer¹ Basis gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 22%, getrieben durch das Kollektiv-Risikolebensversicherungsgeschäft.

In Asien-Pazifik stieg das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft auf vergleichbarer¹ Basis gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 4%. Das Wachstum in Hongkong, Indonesien und Australien wurde teilweise durch die geringeren Umsätze in Malaysia und Japan aufgehoben.

In Lateinamerika stieg das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft auf vergleichbarer¹ Basis um 4%, insbesondere aufgrund des Wachstums bei den Vorsorgeschutzprodukten, das teilweise durch eine Verlangsamung des fondsgebundenen Geschäft aufgehoben wurde.

Die Neugeschäftsmarge blieb in den ersten neun Monaten mit 26,5% attraktiv, jedoch tiefer als der Vorjahreswert von 30,4%. Die geringere Marge widerspiegelte die Auswirkungen von Modell- und Annahmeaktualisierungen sowie von ungünstigen wirtschaftlichen Veränderungen, die vor allem auf höhere Diskontierungssätze zurückzuführen waren. Dies führte dazu, dass der Wert des Neugeschäfts von USD 595 Millionen auf vergleichbarer¹ Basis um 11% unter dem Vorjahreswert lag.

Die Farmers Exchanges², die sich im Besitz ihrer Versicherungsnehmer befinden, verzeichneten in den ersten neun Monaten des Jahres einen Anstieg der Bruttoprämien um 11%. Das Wachstum wurde durch die Einbeziehung des von MetLife übernommenen Geschäfts für die vollen neun Monate, höhere Volumen bei Versicherungen für kommerzielle Mitfahrdienste sowie anhaltende Prämiensatzsteigerungen in den meisten Geschäftsbereichen unterstützt. Die verdienten Bruttoprämien, die sich zu den verbuchten Prämien zeitlich verzögert entwickeln, stiegen im gleichen Zeitraum um 10%.

Die Überschussquote von Farmers Exchanges² sank aufgrund der höheren Prämienbasis von Farmers Exchanges², auf der sie berechnet wird, auf 34,7%. Ein weiterer Grund für den Rückgang war eine Verringerung des finalen Überschusses, was auf einen versicherungstechnischen Nettoverlust während des Berichtzeitraums sowie auf nicht realisierte Kapitalverluste aufgrund ungünstiger Finanzmarktentwicklungen zurückzuführen war.

Die Managementgebühren und verbundenen Erträge von Farmers Management Services entsprachen der Entwicklung der verdienten Bruttoprämien bei den Farmers Exchanges².

Das Jahresprämienäquivalent aus Neugeschäft von Farmers Life, ging gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 2% zurück. Der Wert des Neugeschäfts sank um 46% auf USD 45 Millionen, was auf ein geringeres Umsatzvolumen, die Auswirkungen höherer Diskontierungssätze und eine Verlagerung des Geschäftsmix zu Produkten mit niedrigeren Margen zurückzuführen war.

Kapitalposition

Per 30. September 2022 lag die Quote des Schweizer Solvenztests (SST) von Zurich bei schätzungsweise 252%⁴ und blieb damit deutlich über dem von der Gruppe angestrebten Wert von mindestens 160%. Der Rückgang gegenüber 262% per 20. Juni 2022 spiegelt die vollständige Berücksichtigung des im August 2022 angekündigten Aktienrückkaufs in Höhe von CHF 1,8 Milliarden, die Auflösung der im ersten Quartal getätigten Makro-Hedges zur Absicherung des Anlageportfolios, den Abschluss der Übernahme des Geschäftsbereichs Deutsche Bank Financial Advisors in Italien sowie die Auswirkungen des Wirbelsturms Ian wider. Diese Entwicklungen wurden teilweise durch vorteilhafte Marktbewegungen ausgeglichen. Die Nettoemission von Schuldtiteln im dritten Quartal erhöhte die SST-Quote um 1 Prozentpunkt, darunter auch der jüngste Rückkauf einer nachrangigen Anleihe in Höhe von EUR 500 Millionen.

¹ Gegenüberstellungen auf vergleichbarer Basis zeigen die Veränderung in Lokalwährungen und sind berichtigt um die angekündigte Veräusserung des italienischen Altbestands an Lebens- und Altersvorsorgeversicherungen an GamaLife, die, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Regulierungsbehörden, im vierten Quartal 2022 abgeschlossen werden soll.
² Zurich Insurance Group hält keine Eigentumsanteile an den Farmers Exchanges. Farmers Group, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Gruppe, erbringt als Bevollmächtigte bestimmte nicht auf die Schadenabwicklung bezogene Dienstleistungen und Nebendienstleistungen für die Farmers Exchanges und erhält hierfür eine Gebühr.
³ Basierend auf 9 Privatkundenmärkten: Australien, Brasilien, Deutschland, Japan, Italien, Santander JV, Spanien, Schweiz und UK.
⁴ Geschätzte Quote des Schweizer Solvenztests (SST), errechnet auf Basis des internen, von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA zugelassenen Modells der Gruppe.
⁵ Zahlen in Klammern stellen eine negative Veränderung dar.
⁶ Kennziffern per 30. September 2022 bzw. 31. Dezember 2021.

Weitere Informationen

Telefonkonferenz für Medien

Ab 8.30 Uhr MEZ findet eine telefonische Fragerunde für Medien statt. Journalisten können sich mit den unten stehenden Einwahldaten einwählen. Die Konferenz wird in englischer Sprache durchgeführt. Bitte wählen Sie sich etwa zehn Minuten vor Konferenzbeginn ein.

Telefonkonferenz für Analysten und Investoren

Ab 13.00 Uhr MEZ findet eine telefonische Fragerunde für Analysten und Investoren statt. Journalisten haben die Möglichkeit, die Fragerunde per Telefon mitzuverfolgen. Eine Aufzeichnung der Fragerunde wird ab 17.00 Uhr MEZ zur Verfügung stehen.

Personen, die an der Fragerunde teilnehmen möchten, müssen sich im Voraus unter dem Link (Zurich Q&A call registration) registrieren und den Anweisungen auf dem Bildschirm folgen. Nach der Registrierung erhalten Sie per E-Mail die Einzelheiten zur Telefonkonferenz sowie Ihre persönlichen Zugangsdaten (PIN). Zum Veranstaltungszeitpunkt müssen Sie die Einwahlnummer wählen und den Passcode für die Veranstaltung (9459805#) sowie Ihre persönliche PIN, gefolgt vom Zeichen #, eingeben.