Zurich Global Green Bond Fund
Non puoi predire il futuro. Ma con il nostro Green Bond Fund puoi contribuire a dargli forma. Sfrutta l’esperienza di due pionieri dei “green bond”, Zurich e Amundi, per cercare di generare rendimenti competitivi, sostenendo progetti che mirano a creare un futuro migliore, per te e per il pianeta.
Questa è una comunicazione commerciale relativa a Zurich ICAV e al Zurich Global Green Bond Fund (il “Fondo”). Si prega di fare riferimento al Prospetto, al Supplemento e al Documento informativo chiave prima di prendere qualsiasi decisione definitiva relativa a un investimento. Si prega di prestare particolare attenzione ai “Fattori di rischio” dettagliati nel Prospetto e nel Supplemento
Qual è l’obiettivo di investimento del fondo?
Come investitore, è naturale che tu voglia rendimenti competitivi e affidabili. E se fosse possibile generare tali profitti tramite progetti “green”? Parchi solari, ad esempio, che contribuiscono ai tuoi risparmi, oltre a fornire calore e luce a una comunità locale? Oppure progetti di risparmio idrico che raccolgono un gruzzolo per il tuo futuro insieme all’acqua piovana? Il Zurich Global Green Bond Fund rappresenta un nuovo modo per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari investendo in progetti specifici volti a proteggere il nostro pianeta.
Progetti finanziari, non solo aziende
Selezioniamo attentamente i “green bond” affinché il tuo denaro vada direttamente dove può avere il massimo impatto. In quanto fondo gestito attivamente, controlliamo cosa è incluso.
Rendimenti competitivi, impatto aggiuntivo
Ottieni rendimenti paragonabili alle obbligazioni tradizionali, con l’impatto aggiuntivo derivante dagli investimenti che mitigano fattori quali l’aumento delle temperature e le condizioni meteorologiche estreme.
Investi come gli esperti
Investirai negli stessi progetti o in progetti simili a quelli di Zurich e trarrai vantaggio dalla competenza specialistica in materia di “green bond” del gestore patrimoniale Amundi.
Risultati a portata di mano
Grazie a report periodici, potrai essere informato sui risultati del tuo investimento, sia in termini di rendimento finanziario che di impatto ambientale.
Non vi è alcuna garanzia che il Fondo raggiungerà il suo obiettivo di investimento sostenibile, genererà profitti o eviterà perdite, o che i progetti sostenuti dal Fondo raggiungeranno i loro obiettivi di sostenibilità e/o di impatto ambientale. Il valore del tuo investimento e qualsiasi reddito può sia aumentare che diminuire e variare. Per maggiori informazioni sui rischi associati al Fondo, consulta la sezione intitolata “Fattori di rischio” nel Prospetto dell’ICAV, nel Supplemento del Fondo e nel KIID.
Cos’è un fondo “green bond”?
Le basi
Un fondo “green bond” è un insieme di obbligazioni emesse appositamente per finanziare progetti ecosostenibili come l’energia rinnovabile, l’efficienza energetica, i trasporti puliti e il risparmio idrico. Le solide credenziali di sostenibilità dei “green bond”, unite al loro interessante profilo di rendimento, hanno ottenuto un notevole sostegno da parte di governi e istituzioni. Tutti i “green bond” in cui investiamo sono conformi ai Green Bond Principles dell’International Capital Market Association (ICMA), linee guida indipendenti che promuovono la trasparenza, l’integrità e la coerenza nel mercato dei “green bond”.
Perché investire in “green bond”?
Negli ultimi dieci anni, il mercato dei “green bond” è maturato al punto che oggi rappresenta un’ampia classe di attività con un’ampia varietà di emittenti tra cui gli investitori possono scegliere. Gli investitori trovano i “green bond” interessanti per il reddito che generano, il loro impatto ambientale e i loro rendimenti, paragonabili a quelli dei tradizionali prodotti a reddito fisso.
Cosa c’è di diverso nel Zurich Global Green Bond Fund?
Vorremmo tenere d’occhio dove vengono investiti i nostri soldi, e i vostri. I fondi obbligazionari tradizionali investono in aziende senza necessariamente sapere dove viene investito il denaro. Preferiamo un approccio più mirato, ecco perché investiamo in “green bond” legate a progetti specifici.
Lo stesso livello di controllo si applica alla gestione dei fondi. Il mercato dei “green bond” è dinamico, quindi gestiamo attivamente il Fondo per sfruttare nuove opportunità non appena si presentano: quando selezioniamo queste obbligazioni, valutiamo attentamente sia la solidità finanziaria della società emittente sia l’impatto ambientale dei progetti da essa finanziati.
Si potrebbe dire che è il nostro status di pionieri dei “green bond”1 a spingerci a interessarci così tanto a questi piccoli dettagli. Oppure si potrebbe dire che è la nostra esperienza decennale in questo mercato e il fatto che noi stessi investiamo nelle stesse obbligazioni o in obbligazioni simili. O forse è l’influenza di uno dei principali gestori di “green bond” al mondo, Amundi.2
In ogni caso, il risultato finale è che puoi essere sicuro di ciò in cui stai investendo, dei rendimenti mirati e dell’impatto misurabile che le iniziative selezionate cercano di avere sul pianeta.
1 Fonte: Zurich. Per ulteriori dettagli, si prega di consultare la Dichiarazione sugli Investimenti ad Impatto di Zurich disponibile all’indirizzo https://www.zurich.com/investment-management/responsible-investment/impact-investment.
2 Fonte: Amundi. A marzo 2024, Amundi ha investito €52 miliardi in green bond nei suoi portafogli. Per ulteriori dettagli sulle credenziali di Amundi, la sua storia di integrazione ESG e l’investimento in green bond (pag. 38), si prega di consultare la Politica di Investimento Responsabile di Amundi datata maggio 2025 e la Dichiarazione sulla Finanza Sostenibile di Amundi disponibile all’indirizzo https://about.amundi.com/legal-documentation.
Esempio di progetto: parco eolico
Un esempio di progetto finanziato da “green bond” è il progetto eolico offshore della società di servizi spagnola Iberdrola a Saint-Brieuc, in Francia.3 Questo progetto da 2,4 miliardi di Euro è stato inaugurato nella primavera del 2024 e produce 496 megawatt, fornendo energia pulita a 835.000 persone e rafforzando l’autonomia energetica regionale. Il progetto, sostenuto da numerosi “green bond”, ha inoltre creato oltre 1.700 posti di lavoro e sostenuto la produzione locale. Studi ambientali avanzati hanno guidato metodi di costruzione e gestione sostenibili, garantendo un impatto minimo sugli ecosistemi marini.
A dicembre 2024, Zurich Insurance Group ha investito oltre 100 milioni di Euro in “green bond” emessi da Iberdrola.43 Fonte: https://www.iberdrola.com/about-us/what-we-do/offshore-wind-energy/saint-brieuc-offshore-wind-farm.
4 Fonte: Zurich.
6 motivi per scegliere Zurich Global Green Bond Fund
Tradizione di investimenti “green”
Sappiamo davvero il fatto nostro. Siamo stati pionieri negli investimenti istituzionali in “green bond”5 già nel 2013; alla fine del 2024 detenevamo oltre 7,2 miliardi di Euro in green, social e sustainability bond nel bilancio di Zurich
Investimenti trasparenti
Gli investimenti sono direttamente collegati a specifici progetti ”green”, con risultati misurabili come le emissioni di CO2 equivalenti evitate o un aumento della capacità di energia rinnovabile.
Rendimenti solidi e affidabili
Fondo è progettato per puntare a rendimenti costanti senza rischio eccessivo.
Esperti leader a livello mondiale
La nostra collaborazione con Amundi, il principale gestore di “green bond”6, consente agli investitori di beneficiare di una portata globale e di competenze specialistiche in questo mercato.
Gestione attiva dei fondi
Valutiamo tutte le obbligazioni tenendo conto sia dei rendimenti finanziari che dell’impatto ambientale.
Investire come Zurich: dare il buon esempio
Siamo coerenti con i fatti: stai investendo negli stessi progetti in cui investiamo noi o in progetti simili.
Non vi è alcuna garanzia che il Fondo raggiungerà il suo obiettivo di investimento, genererà profitti o eviterà perdite. Il valore del tuo investimento e qualsiasi reddito può sia aumentare che diminuire e variare. Per maggiori informazioni sui rischi associati al Fondo, consultare la sezione intitolata “Fattori di rischio” nel Prospetto dell’ICAV e nel Supplemento del Fondo nonché nel KIID.
5 Fonte: vedi Zurich supra, nota 1.
6 Fonte: vedi Amundi supra, note 2.
Unione delle competenze di Zurich e Amundi
Il fondo Zurich Global Green Bond Fund è gestito da Amundi, leader nella gestione di “green bond” e innovatore negli investimenti sostenibili, in collaborazione con Zurich. Amundi vanta oltre un decennio di esperienza nel settore dei “green bond”, integrando la nostra tradizione e competenza in questo mercato. Amundi si assicura che il nostro Fondo sfrutti le più recenti analisi di mercato e segua rigorosi processi di valutazione degli investimenti.
Gestione del rischio
Come tutti i prodotti di investimento, anche questo prodotto comporta dei rischi. I cambiamenti del mercato, ad esempio quelli che riguardano aziende, economie, politica o normative, possono influire sulle performance finanziarie. Gli strumenti a reddito fisso possono essere particolarmente sensibili alle variazioni del contesto dei tassi di interesse.
IGli investitori devono inoltre essere consapevoli che, nonostante le intenzioni del Fondo di sostenere progetti con un impatto ambientale positivo, esiste sempre la possibilità che tali progetti non raggiungano i loro obiettivi ambientali e di sostenibilità. Se i progetti non soddisfano le aspettative, ciò potrebbe avere ripercussioni sul valore e sulla credibilità del “green bond”.
Per maggiori informazioni sui rischi associati al Fondo, consultare la sezione intitolata “Fattori di rischio” nel Prospetto dell’ICAV e nel Supplemento del Fondo nonché nel KIID.
Il modo migliore per mitigare i rischi inevitabili è scegliere un team con competenze specialistiche e una comprovata esperienza. Zurich ha assunto un impegno precoce nei confronti dei “green bond” nel 2013 e ha investito oltre 7,2 miliardi di Euro in green, social e sustainability bond entro la fine del 20247. Amundi è uno dei principali gestori patrimoniali europei, pioniere nei “green bond” e impegnato nella finanza sostenibile.
7 Fonte: vedi Zurich supra, nota 1.
Zurich Global Green Bond Fund (il “Fondo”) è un comparto di Zurich Invest ICAV (l’“ICAV”). L’ICAV è un fondo multicomparto con responsabilità separata tra i comparti, costituito come veicolo di gestione collettiva del risparmio irlandese a capitale variabile ed è autorizzato dalla Banca centrale d’Irlanda come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari.
Questa è una comunicazione commerciale. ILe decisioni di investimento dovrebbero essere prese solo dopo un’attenta lettura delle versioni aggiornate del prospetto dell’ICAV, del supplemento del Fondo e della versione più recente del documento informativo chiave (“KID/KIID”) disponibile su www.carnegroup.com/zurich.
Il Fondo ha come obiettivo l’investimento sostenibile ai sensi dell’articolo 9 del Regolamento (UE) 2019/2088 (SFDR) e si impegna a detenere una quota minima del 90% di investimenti sostenibili. Per ulteriori dettagli, gli investitori devono fare riferimento all’allegato informativo precontrattuale del supplemento del Fondo e all’informativa sul sito Web dell’Articolo 10 SFDR disponibile all’indirizzo www.carnegroup.com/zurich. Le performance passate non sono garanzia di risultati futuri. TNon vi è alcuna garanzia che il Fondo raggiungerà il suo obiettivo di investimento, genererà profitti o eviterà perdite. Il valore del tuo investimento e qualsiasi reddito può sia aumentare che diminuire e variare. Il reddito può fluttuare a causa delle variazioni del valore del tasso cedolare del titolo sottostante il tuo investimento. Gli emittenti di titoli a reddito fisso sottostanti il tuo investimento potrebbero non essere sempre in grado di rimborsare il valore della cedola o il valore nozionale del titolo a reddito fisso alla scadenza. Il reddito può essere influenzato anche dal regime fiscale. Le variazioni dei tassi di interesse possono avere un effetto negativo sul valore, sul prezzo o sul reddito di un investimento. Dovrebbero investire nel Fondo solo coloro che sono in grado di sostenere una perdita sul proprio investimento. Tali investimenti non dovrebbero costituire una parte sostanziale di un portafoglio di investimenti e potrebbero non essere adatti a tutti gli investitori.
L’investimento in azioni del Fondo è soggetto a rischi. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, gli investitori devono leggere il prospetto dell’ICAV, il supplemento del Fondo e il KID/KIID, prestando particolare attenzione alle sezioni relative ai fattori di rischio e ai rischi.
Il tuo investimento potrebbe essere soggetto anche a fluttuazioni valutarie, dei tassi di interesse e del mercato. Di conseguenza, un investitore potrebbe non recuperare una somma pari a quella inizialmente investita.
In conformità con il prospetto dell’ICAV e il supplemento del Fondo, il Fondo può utilizzare strumenti derivati negoziati fuori borsa e/o in borsa a fini di copertura o di investimento. Le transazioni su strumenti derivati comportano un rischio di perdita o deprezzamento del capitale dovuto a variazioni sfavorevoli nei prezzi dei titoli, nei tassi di cambio o nei tassi di interesse o, nel caso di strumenti OTC, al default della controparte. Investire in un fondo che può effettuare tali investimenti potrebbe non essere adatto a tutti i tipi di investitori. Il Fondo potrebbe essere soggetto a leva finanziaria derivante dall’uso di derivati, il che amplificherebbe le perdite e/o i guadagni del Fondo derivanti da tale uso di derivati.
Il presente sito web non intende contenere e non deve essere considerato come contenente consulenza in materia legale, fiscale, di investimenti o di qualsiasi altra questione. Questo sito web potrebbe non essere adeguato alle esigenze, al profilo e all'esperienza di ogni singolo investitore. Ogni potenziale investitore dovrebbe consultare i propri consulenti professionali in merito a qualsiasi implicazione legale, economica o fiscale e agli aspetti correlati che potrebbero essere rilevanti per l'acquisto, la detenzione o la cessione di azioni del Fondo e in merito all'idoneità di un investimento per tale investitore.
Per informazioni dettagliate sui diritti chiave degli investitori, fare riferimento al prospetto dell’ICAV e al supplemento del Fondo, che tutti gli investitori o potenziali investitori possono ottenere gratuitamente sul sito Web www.carnegroup.com/zurich.
Carne Global Fund Managers (Ireland) Limited, in qualità di gestore dell’ICAV, può porre fine agli accordi stipulati per la commercializzazione del Fondo.
Inoltre, l’impatto dei costi di investimento nel Fondo è descritto nella documentazione di offerta e nel KID/KIID, disponibili sul sito Web www.carnegroup.com/zurich.
Per gli investitori tedeschi: Il ruolo di agente di informazione in Germania ai sensi dell’articolo 309 comma 2 del Codice tedesco sugli investimenti è svolto da Zürich (Deutschland), Solmsstraße 27-37, 60486 Frankfurt am Main, Deutschland.
Per gli investitori svizzeri: Il rappresentante in Svizzera è FIRST INDEPENDENT FUND SERVICES AG, Zürich. L’agente pagatore in Svizzera è NPB Neue Privat Bank AG, Zürich.
Per gli investitori austriaci: La Zurich Invest ICAV ha nominato Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG quale agente nazionale per i pagamenti e le informazioni ai sensi della sezione 141(1) InvFG, Gazzetta Ufficiale n. 2011/77. La Zurich Invest ICAV ha inoltre nominato Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG quale proprio agente fiscale. I dettagli dell’agente pagatore e dell’agente fiscale sono i seguenti: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG - Am Belvedere 1, 1100 Vienna, Austria.
Il Fondo è gestito attivamente facendo riferimento all’indice Bloomberg MSCI Global Green Bond (il “Benchmark di riferimento”). Il Fondo investirà solitamente nei “green bond” inclusi nel benchmark di riferimento, ma ha la flessibilità di investire fino al 20% del suo valore patrimoniale netto in titoli di debito non inclusi nel benchmark di riferimento. Per ulteriori dettagli sulle politiche e sulla strategia di investimento del Fondo, gli investitori devono fare riferimento alle versioni più recenti del prospetto dell’ICAV e al supplemento del Fondo.
“Bloomberg®” è un marchio commerciale e un marchio di servizio di Bloomberg Finance L.P. MSCI è un marchio commerciale e un marchio di servizio di MSCI Inc. (collettivamente con le sue affiliate, “MSCI”), utilizzato su licenza. Bloomberg Finance LP e le sue affiliate (collettivamente, “Bloomberg”), tra cui Bloomberg Index Services Limited, l’amministratore dell’indice (“BISL”) o i licenziatari di Bloomberg, tra cui MSCI, possiedono tutti i diritti proprietari sugli indici a reddito fisso Bloomberg MSCI Environmental, Social & Governance (ESG) (gli “Indici ESG”). Né Bloomberg né MSCI sono affiliate al distributore del presente documento (il “Licenziatario”) e non approvano, avallano, esaminano o raccomandano i prodotti finanziari qui elencati (i “Prodotti”). Né Bloomberg né MSCI garantiscono la tempestività, l’accuratezza o la completezza di dati o informazioni relativi agli indici ESG e nessuna delle due sarà in alcun modo responsabile nei confronti del Licenziatario, degli investitori nei Prodotti o di terze parti in merito all’uso o all’accuratezza degli indici ESG o di qualsiasi dato in essi incluso”.
